Управління оборотними засобами підприємства

 Управління оборотними засобами підприємства

Оборотні засоби – це засоби, які інвестуються компанією в поточні операції напротязі кожного циклу.  Характерними особливостями оборотних засобів є:
- повне використання напротязі одного виробничого циклу і повне перенесення вартості на створену продукцію;
- перебування у постійному обороті;
- протягом одного обороту оборотні засоби змінюють свою форму з грошової на товарну і з товарної на грошову, проходячи стадії закупівлі, споживання і реалізації.

Початок будь-якої підприємницької діяльності потребує певної суми готівкових грошових засобів, які потім перетворюються у виробничі ресурси (або товари для продажу). Дані ресурси переробляються у процесі виробництва з наступною реалізацією у вигляді готової продукції, в результаті чого у компанії виникає дебіторська заборгованість і грошові засоби.

Особливість оборотних засобів полягає в тому, що в умовах нормальної господарської діяльності оборотні засоби не витрачаються, а авансуються у різні види поточних витрат компанії, повертаючись після завершення кожного обороту до своєї вихідної величини. Період часу, напротязі якого здійснюється оборот грошових засобів, представляє собою тривалість виробничо-комерційного циклу, який складається з відрізка часу між виплатою грошей за сировину і матеріали й надходженням грошей від продажу готової продукції.

Фінансовий стан компанії знаходиться у безпосередній залежності від того, наскільки швидко засоби, вкладені в активи, перетворюються у реальні гроші. Ріст неплатежів  ускладнює ритмічну діяльність підпримєства (закупівлю сировини, оплату праці та інші витрати, що здійснюються з виручки) і призводить до збільшення дебіторської заборгованості. Надлишкове відволікання засобів у виробничі запаси, незавершене виробництво, готову продукцію тощо призводить до змертвління ресурсів і неефективного використання оборотного капіталу.

Раціональне управління оборотними засобами передбачає їх оптимізацію виходячи з потреб підприємства.

Нижче в таблиці наведені ризики для підприємства, що пов'язані з нестачею або надлишком оборотних засобів.

 РИЗИКИ ДЛЯ ПІДПРИЄМСТВА, ПОВ'ЯЗАНІ З НЕСТАЧЕЮ АБО НАДЛИШКОМ ОБОРОТНИХ ЗАСОБІВ

Витрати та ризики, пов'язані із нестачею оборотних засобів	Витрати та ризики, пов'язані із надлишком оборотних засобів
Затримки в постачанні сировиною та матеріалами і як наслідок збільшення тривалості виробничого циклу і зростання витрат	Запаси можуть зіпсуватися фізично або морально застаріти
Зниження об'ємів продажу із-за недостатніх запасів готової продукції	Зростання витрат на зберігання надлишків запасів
Додаткові витрати на вирішення питань фінансування	Боржники можуть відмовитися платити або збанкрутувати
	Банки, в яких зберігаються грошові засоби, можуть збанкрутувати
	Більш високий об'єм товарно-матеріальних запасів і готової продукції збільшує податок на майно
	Інфляція може значно зменшити реальну вартість дебіторської заборгованості та грошових засобів

 Підприємству необхідно періодично оцінювати свої потреби в оборотних засобах і намагатися утримувати їх на мінімально необхідному рівні.

Для аналізу стану і ефективності використання оборотних засобів, як правило, ми використовуємо наступні показники:
- величина поточних активів і власних оборотних засобів
- структура оборотних засобів
- оборотність окремих елементів оборотних засобів
- рентабельність поточних активів
- тривалість фінансового циклу

Вивчення часової динаміки даних показників дозволяє розробити ефективну систему управліня головними складовими оборотних засобів компанії – виробничими запасами і дебіторською заборгованістю.

Правильне управліня  запасами дозволяє зменшити виробничий цикл, а відтак, збільшити оборотність засобів, що вкладуються в запаси і витрати, пов'язані  з ними, забезпечуючи при цьому  безперебійний цикл виробництва.

На підприємстві обов'язково повинна здійснюватися детально продуманна політика надання товарних кредитів і розстрочок, заснована на аналізі і ранжуванні покупців у залежності від об'ємів закупівель, історії кредитних відносин і передбачуваних умов оплати. Тим більше це важливо , оскільки  правильне кредитування покупців не тільки прискорює обортність оборотних засобів , але і сприяє збільшенню продажів.

Керівник департаменту оцінки
КК «Сейл Прайс Компані»
Сушко Сергій